ЗПИФ КАК ИНСТРУМЕНТ ДЛЯ СТРУКТУРИРОВАНИЯ СДЕЛОК

Это использование структуры ЗПИФа в тех случаях, когда актив изначально приобретается с целью перепродажи в среднесрочном периоде.

ЦЕЛЬ ИНВЕСТИРОВАНИЯ

Использование ЗПИФа для структурирования сделок по купле-продаже акций (долей) компании и/или объектов недвижимости.

ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ

Акции (доли) компании и/или объекты недвижимости, являющиеся объектом будущей сделки купли-продажи, вносятся в состав ЗПИФа. После поиска покупателя и достижения всех договоренностей объекты сделки реализуются, полученные деньги направляются на покупку нового актива либо направляются на выплату промежуточного дохода. На время поиска покупателя на объект сделки, в ПИФ могут поступать платежи от сдачи недвижимости в аренду, а в случае с акциями (долями) - в ЗПИФ могут быть выплачены дивиденды без налоговых потерь.

ПРЕИМУЩЕСТВА

• Налоговая оптимизация – доходы, полученные в состав ПИФ, не облагаются налогом на прибыль. Полученные доходы можно реинвестировать в новые объекты без уплаты промежуточного налога, а можно направить на выплату промежуточного дохода.


• Гибкая система определения промежуточного дохода. Нет необходимости ждать окончания квартала/ года, а также отсутствие привязки только к показателю «чистая прибыль».


• Продажа объекта сделки происходит неаффилированным лицом (Управляющей компанией ЗПИФа)


• На имущество, входящее в состав активов ПИФ, нельзя обратить взыскание по долгам управляющей компании и владельца инвестиционных паев.


• Сведения о конечных владельцах дочерних компаний не раскрываются в Едином государственном реестре юридических лиц (ЕГРЮЛ).