ЗПИФ НЕДВИЖИМОСТИ

Это закрытые паевые инвестиционные фонды, формируемые для целей получения прибыли от проектов в сфере недвижимости, их защиты, консолидации и эффективного управления.

ЗПИФ недвижимости представляет собой особую структуру (юридически – имущественный комплекс), в которой деньги инвесторов объединяются для приобретения, управления и продажи различных объектов недвижимости, как коммерческих так и жилых. Управление осуществляет Управляющая компания ЗПИФа, подконтрольная ЦБ РФ.

Проекты в сфере недвижимости могут быть реализованы как через ЗПИФ недвижимости, так и в рамках Комбинированного ЗПИФ.

ЦЕЛЬ ИНВЕСТИРОВАНИЯ

Получение дохода от сдачи объектов недвижимости в аренду.

Оптимизация расходов на содержание объектов недвижимости.

Консолидация активов (различной недвижимости) и повышение качества их управления.

Повышение уровня конфиденциальности владения недвижимостью.

ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ

После создания ЗПИФ фонд формируется деньгами в сумме, достаточной для приобретения недвижимости. После формирования ЗПИФ покупается недвижимость на сумму внесенных инвестиций. Альтернативой является формирование ЗПИФа недвижимостью, в этом случае объекты недвижимости передаются в оплату паев. Юридическим собственником недвижимости в ЗПИФе являются пайщики, без персонального раскрытия.

Объекты недвижимости, находящиеся в ЗПИФе, сдаются в аренду. Арендные платежи поступают в ЗПИФ без потери по налогу на прибыль.

Полученные от аренды недвижимости деньги можно реинвестировать в приобретение новых активов, строительство, ремонт или улучшение недвижимости, либо выплатить (полностью или частично) в виде доходов по паям. Свободные денежные остатки размещаются в депозиты, полученные проценты также не облагаются налогом на прибыль.

ПРЕИМУЩЕСТВА ЗПИФ НЕДВИЖИМОСТИ

• Налоговая оптимизация – доходы, полученные в состав ЗПИФ, не облагаются налогом на прибыль. Полученные доходы можно реинвестировать в новые объекты без уплаты промежуточного налога (безналоговое реинвестирование).


• Управление ЗПИФ как единым имущественным комплексом осуществляется организацией, проверяемой Банком России.


• Информация о владельцах паев не раскрывается контрагентам.


• На имущество, входящее в состав активов ЗПИФ, нельзя обратить взыскание по долгам управляющей компании и владельца инвестиционных паев.


• Удобство в привлечении соинвесторов – их количество может быть неограниченно.


• В отличие от классических юридических лиц, в ЗПИФе возможно настроить более гибкий подход в периодичности промежуточных выплат, а также сформировать более удобный механизм определения суммы выплачиваемого дохода.


• Сведения о конечных собственниках недвижимости не раскрываются в Едином государственном реестре (ЕГРН).